美国加利福尼亚州桑尼维尔和宾夕法尼亚州匹兹堡，2024 年 1 月 16 日 – Synopsys（纳斯达克股票代码：SNPS）和 Ansys（纳斯达克股票代码：ANSS）今天宣布，双方已达成最终协议，根据该协议，Synopsys 将收购 Ansys。 根据协议条款，Ansys 股东每股 Ansys 股票将获得 197.00 美元现金和 0.3450 股 Synopsys 普通股，根据 2023 年 12 月 21 日 Synopsys 普通股收盘价计算，企业价值约为 350 亿美元3。 将 Synopsys 领先的半导体电子设计自动化 (EDA) 与 Ansys 广泛的仿真和分析产品组合相结合，将打造芯片到系统设计解决方案领域的领导者。
“面对不断增长的系统复杂性，人工智能、芯片扩散和软件定义系统的大趋势需要更高的计算性能和效率。 将 Synopsys 行业领先的 EDA 解决方案与 Ansys 世界一流的仿真和分析功能相结合，将使我们能够提供全面、强大且无缝集成的芯片到系统创新方法，帮助最大限度地发挥技术研发团队在广泛领域的能力Synopsys 总裁兼首席执行官 Sassine Ghazi 表示。 “对于我们与 Ansys 长达七年的成功合作关系来说，这是合乎逻辑的下一步，我期待着与 Ajei 和才华横溢的 Ansys 团队密切合作，为我们的客户、股东和员工实现这一组合的好处。”
“自 37 年前成立以来，Synopsys 一直是创新先锋，是改变世界的计算、网络和移动性半导体进步的核心，现在正在推动‘普适智能’的新时代，”执行主席 Aart de Geus 说道。新思科技创始人。 “与 Ansys 这家我们因长期合作伙伴关系而熟知的公司联手，是新思科技保持领先地位的最新例子。 我们的董事会和管理团队仔细评估了我们的首要战略选择，以引领并赢得快速增长的电子和系统设计新浪潮。 与 Ansys 的技术拓展合作对于我们公司、我们的股东以及我们所服务的创新客户来说是理想的、增值的一步。”
“50 多年来，Ansys 帮助客户设计、开发和交付只有想象力的尖端产品。 通过与 Synopsys 联手，我们将加强共同努力，推动客户创新达到新水平。”Ansys 总裁兼首席执行官 Ajei Gopal 说道。 “这种变革性的组合汇集了两家公司高度互补的能力，可以满足当今工程师不断变化的需求，并使他们对产品的性能拥有前所未有的洞察力。 Ansys 拥有坚实的基础，第四季度的初步年度合同价值 (“ACV”) 结果表明，预计将超过我们指导的上限，我相信，在与 Synopsys 的合作伙伴关系的基础上，我们将能够很好地交付为我们的客户、合作伙伴和股东带来更大的价值。 合并后的公司将加速我们联合产品组合的开发并提高创新水平，这将使 Ansys 的传统客户受益。 我为我们的员工每天为帮助 Ansys 和我们的客户取得成功所做的一切感到自豪，并期待合并后的公司在下一个篇章中取得更大的高度。”
令人信服的理由和显着的价值创造
- 结合领先能力满足客户需求： 当今智能系统的复杂性要求将半导体设计与仿真和分析相集成，以确保互连系统在现实环境中正常运行。 将 Synopsys 的 EDA 技术与 Ansys 成熟的仿真和分析功能相结合，可以为客户提供全面、强大且以系统为中心的创新方法。 所有 Ansys 客户，包括半导体行业以外的客户，都可以从推动创新的全面产品和技术组合中受益。
- 加速有吸引力的邻近地区的战略和增长： Synopsys 和 Ansys 拥有高度互补的业务和巨大的扩张机会。 此次合并将增强 Synopsys 在核心 EDA 领域以及汽车、航空航天和工业等极具吸引力的相邻增长领域的芯片到系统战略，Ansys 在这些领域拥有成熟的业务和成功的上市经验。
- 互补配合： Synopsys 和 Ansys 自 2017 年以来建立了成功且不断发展的合作伙伴关系，并拥有基于诚信、卓越执行和为客户赋能的文化。 结合他们高度互补的解决方案，预计将为客户提供更广泛、深度集成的软件工具套件，以解决他们最困难的设计挑战，同时通过对复杂系统的基于模型的分析获得宝贵的见解。
- 有意义地扩大潜在市场总量： Synopsys 的总目标市场 (TAM) 预计将增长 1.5 倍，达到约 280 亿美元。 预计 TAM 合并后的复合年增长率约为 11%4，受到大趋势的推动，加速了跨行业电子和物理融合的需求。
- 增强 Synopsys 强劲的财务状况和前景： 此次合并预计将增强新思科技的财务状况。 合并后的公司预计将继续保持行业领先的两位数增长，预计将超过 TAM 的增长。 此次合并预计将使 Synopsys 的非 GAAP 运营利润率在交割后第一个全年提高约 125 个基点，将无杠杆自由现金流利润率提高约 75 个基点。 此次合并预计将在交易完成后的第二个完整年度内增加非公认会计准则每股收益，并在此后大幅增加。
- 强劲的资产负债表支持快速去杠杆化： 合并后的公司预计将产生大量且持续的自由现金流，这将能够在交易完成后两年内迅速将债务去杠杆化至调整后 EBITDA 的 2 倍以下，长期杠杆目标将低于 1 倍。 鉴于其强劲的现金流生成和快速去杠杆化的承诺，新思科技预计将维持投资级信用评级。
- 提供成本和收入协同效应： 合并后的公司预计到交割后第三年将实现约 4 亿美元的运行成本协同效应，到交割后第四年实现约 4 亿美元的运行收入协同效应，在较长时期内每年将增长到约 10 亿美元以上。学期。
交易条款
根据截至 2023 年 12 月 21 日 Synopsys 普通股收盘价 559.96 美元计算，隐含每股对价为 390.19 美元，较 Ansys 2023 年 12 月 21 日收盘价溢价约 29%5 较同日结束的 Ansys 60 天成交量加权平均价格溢价约 35%。 根据协议条款，Ansys 股东预计将持有合并后公司约 16.5% 的股份。
Synopsys 拟资助 190 亿美元6 通过手头现金和债务融资相结合的现金对价。 Synopsys 已获得 160 亿美元的全额债务融资。
该交易预计将于 2025 年上半年完成，具体取决于 Ansys 股东的批准、获得所需的监管批准以及其他惯例成交条件。
顾问
Evercore 担任 Synopsys 的财务顾问，Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP 担任法律顾问。 Qatalyst Partners LP 担任 Ansys 的财务顾问，Skadden、Arps、Slate、Meagher & Flom LLP 和 Goodwin Procter LLP 担任法律顾问。
电话会议
两家公司将于 2024 年 1 月 16 日上午 8:30（美国东部时间）召开联合电话会议，讨论该公告。 您可以拨打 800-245-3047（国内）或 203-518-9765（国际）并输入 SYNOPSYS 作为会议 ID 来参加电话会议。 还可以通过 https://join.eventcastplus.com/eventcastplus/Synopsys-Inc-Special-Event-Conference-Call 访问实时网络广播。 将提供通话重播。
- 1 2023 财年至 2028 财年的复合年增长率。
- 2 预计在交易结束后的第二个完整年度将大幅增加，仅包括成本协同效应 此后会不断增加，包括成本和收入协同效应。
- 3 媒体猜测潜在交易之前的最后一个交易日。
- 4 2023 财年至 2028 财年的复合年增长率。
- 5 媒体猜测潜在交易之前的最后一个交易日。
- 6 包括 Ansys 现有债务的再融资和交易费用
关于新思科技
Synopsys, Inc.（纳斯达克股票代码：SNPS）是开发我们日常依赖的电子产品和软件应用程序的创新公司的芯片到软件合作伙伴。 作为标准普尔 500 强公司，Synopsys 长期以来一直是电子设计自动化 (EDA) 和半导体 IP 领域的全球领导者，并提供业界最广泛的应用安全测试工具和服务组合。 无论您是创建先进半导体的片上系统 (SoC) 设计师，还是编写更安全、高质量代码的软件开发人员，Synopsys 都能提供交付创新产品所需的解决方案。 了解更多信息，请访问 www.synopsys.com。
关于 Ansys
我们的使命：推动创新，推动人类进步
当有远见的公司需要知道他们改变世界的想法将如何发挥作用时，他们会通过 Ansys 仿真缩小设计与现实之间的差距。 50 多年来，Ansys 软件帮助各行业的创新者利用仿真的预测能力突破界限。 从可持续交通到先进半导体，从卫星系统到救生医疗设备，人类进步的下一个巨大飞跃将由 Ansys 提供动力。 欲了解更多信息，请访问 https://www.ansys.com。