カリフォルニア州サニーベールおよび米国ペンシルバニア州ピッツバーグ、2024 年 1 月 16 日 – シノプシス (NASDAQ: SNPS) とアンシス (NASDAQ: ANSS) は本日、シノプシスがアンシスを買収する最終契約を締結したと発表しました。 契約条件に基づき、Ansysの株主はAnsys株1株につき現金197.00ドルとシノプシス普通株0.3450株を受け取ることになり、これは2023年12月21日のシノプシス普通株の終値に基づくと約350億ドルの企業価値に相当する。3。 シノプシスの先駆的な半導体電子設計自動化（EDA）とアンシスの幅広いシミュレーションおよび解析ポートフォリオを組み合わせることで、シリコンからシステム設計ソリューションまでのリーダーが誕生します。
「AI、シリコンの普及、ソフトウェア デファインド システムのメガトレンドにより、システムの複雑さが増大する中、より高いコンピューティング パフォーマンスと効率が求められています。 シノプシスの業界をリードする EDA ソリューションと、アンシスの世界クラスのシミュレーションおよび分析機能を組み合わせることで、総合的で強力かつシームレスに統合されたシリコンからシステムへのイノベーションへのアプローチを提供できるようになり、広範囲にわたる技術研究開発チームの能力を最大限に高めることができます。 」とシノプシスの社長兼最高経営責任者（CEO）のサシン・ガージ氏は語った。 「これは、Ansys との 7 年間にわたるパートナーシップの成功にとって当然の次のステップであり、Ajei および有能な Ansys チームと緊密に連携して、お客様、株主、従業員にとってこの組み合わせのメリットを実感できることを楽しみにしています。」
「37 年前の創業以来、シノプシスはイノベーションの先駆者であり、コンピューティング、ネットワーキング、モビリティにおける世界を変える半導体の進歩の中心人物であり、現在では『普及型インテリジェンス』の新時代を可能にしています。」と執行会長のアール・デ・ゲウス氏は述べています。シノプシス社の創設者。 「長年にわたるパートナーシップでよく知られた企業である Ansys との提携は、シノプシスがいかに最前線であり続けるかを示す最新の例です。 当社の取締役会と経営陣は、この急速に成長するエレクトロニクスおよびシステム設計の新しい波をリードし、勝利するための最重要の戦略的オプションを慎重に評価しました。 Ansysとのテクノロジーの幅を広げるチームアップは、当社、株主、そして当社がサービスを提供する革新的な顧客にとって、価値を高める理想的なステップです。」
「50 年以上にわたり、Ansys は顧客が想像力だけで制限される最先端の製品を設計、開発、提供できるようにしてきました。 シノプシスと提携することで、私たちは共同の取り組みを強化し、新たなレベルの顧客イノベーションを推進していきます」と、Ansys の社長兼 CEO のアジェイ・ゴパル氏は述べています。 「この革新的な組み合わせにより、各企業の高度に補完的な機能が統合され、今日のエンジニアの進化するニーズに応え、製品のパフォーマンスについて前例のない洞察が得られます。 第 4 四半期の暫定年間契約額 (「ACV」) の結果が当社のガイダンスの上限を上回ることが予想されていることからも分かるように、Ansys には強固な基盤があり、シノプシスとのパートナーシップを基盤とすることで、当社が優れた成果を提供できる立場にあると確信しています。当社の顧客、パートナー、株主にとってさらに大きな価値をもたらします。 合併後の会社は、共同ポートフォリオの開発を加速し、より高いレベルのイノベーションを提供し、Ansys の従来の顧客に利益をもたらします。 私は、Ansys と当社の顧客を成功させるために当社の従業員が日々取り組んでいることを誇りに思っており、合併後の会社が次の章でさらなる高みを達成することを楽しみにしています。」
説得力のある理論的根拠と重要な価値の創造
- 最先端の機能を組み合わせて顧客の需要に対応: 今日のインテリジェント システムの複雑さにより、相互接続されたシステムが現実世界の設定で適切に機能することを保証するために、半導体設計とシミュレーションおよび解析を統合することが求められています。 Synopsys の EDA テクノロジーと Ansys の確立されたシミュレーションおよび分析機能を組み合わせることで、お客様に革新に対する包括的で強力なシステム中心のアプローチを提供できます。 半導体業界以外の顧客も含め、Ansys のすべての顧客は、イノベーションを推進する製品とテクノロジーの包括的なポートフォリオへのアクセスから恩恵を受けることができます。
- 魅力的な隣接地域での戦略と成長を加速: Synopsys と Ansys には、高度に補完的なビジネスと大きな拡大の機会があります。 この統合により、中核となるEDAセグメント全体と、Ansysが確立された存在感と成功した市場投入経験を持つ自動車、航空宇宙、産業などの非常に魅力的な隣接する成長分野の両方で、シノプシスのシリコン・トゥ・システム戦略が強化されることになる。
- 相補的なフィット: Synopsys と Ansys は 2017 年以来、パートナーシップを成功させ成長を続けており、誠実さ、卓越した実行、顧客に力を与えることに基づいて構築された文化を共有しています。 両社の高度に補完的なソリューションを組み合わせることで、最も困難な設計課題を解決するためのより広範で深く統合されたソフトウェア ツール スイートを顧客に提供できると同時に、複雑なシステムのモデルベースの分析を通じて貴重な洞察を得ることが期待されます。
- 対応可能な市場全体を有意義に拡大: シノプシスの総アドレス可能市場 (TAM) は 1.5 倍の約 280 億ドルに増加すると予想されています。 この合計 TAM は、約 11% の CAGR で成長すると予想されます4、業界全体でエレクトロニクスと物理学の融合の必要性が加速するメガトレンドによって推進されています。
- シノプシスの強力な財務状況と見通しを強化します。 この統合により、シノプシスの財務状況が強化されることが期待されます。 合併後の会社は業界をリードする二桁成長を継続し、TAMの成長を上回ると予想されています。 この統合により、決算後の最初の通期でシノプシスの非GAAP営業利益率は約125ベーシスポイント、レバレッジを除くフリーキャッシュフローマージンは約75ベーシスポイント拡大すると予想されます。 この統合により、クロージング後 2 年以内に非 GAAP EPS が増加し、その後は大幅に増加すると予想されます。
- 急速なレバレッジ解消を支える強固なバランスシート: 合併後の会社は、多額の持続的なフリーキャッシュフローを生み出すことが見込まれており、これにより、買収完了後2年以内に調整後EBITDA比で負債を2倍未満まで急速にレバレッジを解消することが可能となり、長期的なレバレッジ目標は1倍未満となる。 シノプシスは、強力なキャッシュフロー創出と迅速なレバレッジ解消の取り組みを考慮して、投資適格の信用格付けを維持すると予想しています。
- コストと収益の相乗効果を実現します。 統合後の会社は、買収完了後 3 年目までに約 4 億ドルのランレートコストの相乗効果を達成し、買収後 4 年目までに約 4 億ドルのランレート収益の相乗効果を達成し、長期的には年間約 10 億ドル以上に成長すると予想しています。学期。
取引条件
2023 年 12 月 21 日現在のシノプシス普通株式の終値 559.96 ドルに基づく、1 株当たりの暗黙の対価 390.19 ドルは、2023 年 12 月 21 日のアンシスの株価終値に比べて約 29% のプレミアムに相当します。5 また、同日終了期間における Ansys の 60 日間の出来高加重平均価格に対して約 35% のプレミアムがかかります。 契約条件に基づき、Ansysの株主はプロフォーマベースで統合後の会社の約16.5％を所有することが見込まれている。
シノプシスは190億ドルに資金を提供する予定6 手持ちの現金と借入による資金調達の組み合わせによる現金対価の増加。 シノプシスは160億ドルのフルコミットメントデットファイナンスを獲得しました。
この取引は、Ansys株主による承認、必要な規制当局の承認の受領、およびその他の慣例的な完了条件を条件として、2025年上半期に完了する予定です。
アドバイザー
Evercore はシノプシスの財務顧問を務めており、Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP は法律顧問を務めています。 Qatalyst Partners LP が Ansys の財務顧問を務め、Skadden、Arps、Slate、Meagher & Flom LLP、および Goodwin Procter LLP が法律顧問を務めています。
電話会議
両社は、この発表について話し合うため、2024年1月16日午前8時30分（東部時間）に共同電話会議を開催する予定だ。 電話会議にアクセスするには、800-245-3047 (国内) または 203-518-9765 (国際) にダイヤルし、会議 ID として SYNOPSYS を入力します。 ライブ Web キャストには、https://join.eventcastplus.com/eventcastplus/Synopsys-Inc-Special-Event-Conference-Call からアクセスすることもできます。 通話のリプレイが利用可能になります。
- 1 2023年度から2028年度までの年平均成長率。
- 2 コストシナジーのみを含め、クロージング後2年目の通年で大幅な増加が見込まれる その後、コストと収益の相乗効果を含めて増加します。
- 3 取引の可能性についてメディアが憶測する前の最終取引日。
- 4 2023年度から2028年度までの年平均成長率。
- 5 取引の可能性についてメディアが憶測する前の最終取引日。
- 6 Ansys の既存債務の借り換えと取引費用が含まれます
シノプシスについて
Synopsys, Inc. (Nasdaq: SNPS) は、私たちが毎日依存している電子製品やソフトウェア アプリケーションを開発する革新的な企業のシリコンからソフトウェアのパートナーです。 S&P 500 企業として、シノプシスは電子設計自動化 (EDA) および半導体 IP の世界的リーダーとしての長い歴史を持ち、業界で最も広範なアプリケーション セキュリティ テスト ツールおよびサービスのポートフォリオを提供しています。 高度な半導体を作成するシステムオンチップ (SoC) 設計者であっても、より安全で高品質なコードを作成するソフトウェア開発者であっても、シノプシスは革新的な製品を提供するために必要なソリューションを備えています。 詳細については、www.synopsys.com をご覧ください。
アンシスについて
私たちの使命: 人類の進歩を推進するイノベーションを推進する
先見の明のある企業は、世界を変えるアイデアがどのように機能するかを知る必要がある場合、Ansys シミュレーションを使用して設計と現実の間のギャップを埋めます。 50 年以上にわたり、Ansys ソフトウェアは、業界全体のイノベーターがシミュレーションの予測力を利用して限界を押し上げることを可能にしてきました。 持続可能な交通機関から先進的な半導体、衛星システムから救命医療機器に至るまで、人類の進歩における次の大きな飛躍は Ansys によって推進されます。 詳細については、https://www.ansys.com をご覧ください。