Synopsys przejmie Ansys za 35 miliardów dolarów

SUNNYVALE, CA i PITTSBURGH, PA, USA, 16 stycznia 2024 r. – Synopsys (NASDAQ: SNPS) i Ansys (NASDAQ: ANSS) ogłosiły dzisiaj, że zawarły ostateczną umowę, na mocy której Synopsys przejmie Ansys. Zgodnie z warunkami umowy akcjonariusze Ansys otrzymają 197,00 USD w gotówce i 0,3450 akcji zwykłych Synopsys za każdą akcję Ansys, co stanowi wartość przedsiębiorstwa wynoszącą około 35 miliardów USD w oparciu o cenę zamknięcia akcji zwykłych Synopsys w dniu 21 grudnia 2023 roku.3. Połączenie pionierskiej automatyzacji projektowania elektroniki półprzewodnikowej (EDA) Synopsys z szerokim portfolio symulacji i analiz Ansys stworzy lidera w dziedzinie rozwiązań do projektowania układów krzemowych.

Synopsys przejmuje firmę Ansys, tworząc lidera w dziedzinie rozwiązań do projektowania układów krzemowych.

„Megatrendy sztucznej inteligencji, proliferacji krzemu i systemów definiowanych programowo wymagają większej wydajności obliczeniowej i efektywności w obliczu rosnącej, systemowej złożoności. Połączenie wiodących w branży rozwiązań EDA Synopsys ze światowej klasy możliwościami symulacji i analizy Ansys umożliwi nam dostarczenie holistycznego, wydajnego i płynnie zintegrowanego podejścia do innowacji od krzemu do systemów, aby pomóc zmaksymalizować możliwości zespołów badawczo-rozwojowych w wielu branżach” – powiedział Sassine Ghazi, prezes i dyrektor generalny Synopsys. „Jest to logiczny kolejny krok w naszym udanym, siedmioletnim partnerstwie z Ansys i nie mogę się doczekać ścisłej współpracy z Ajei i utalentowanym zespołem Ansys, aby zrealizować korzyści płynące z tego połączenia dla naszych klientów, akcjonariuszy i pracowników”.

„Od momentu powstania 37 lat temu, Synopsys był pionierem innowacji, kluczowym dla zmieniających świat postępów w dziedzinie półprzewodników w zakresie obliczeń, sieci i mobilności, a teraz umożliwia nową erę” wszechobecnej inteligencji „, powiedział Aart de Geus, prezes wykonawczy i założyciel Synopsys. „Połączenie sił z Ansys, firmą, którą dobrze znamy z naszej wieloletniej współpracy, jest najnowszym przykładem tego, jak Synopsys pozostaje w czołówce. Nasz zarząd i kadra kierownicza starannie ocenili nasze najlepsze opcje strategiczne, aby przewodzić i wygrywać w tej szybko rozwijającej się nowej fali elektroniki i projektowania systemów. Rozszerzenie technologii o współpracę z Ansys jest idealnym, zwiększającym wartość krokiem dla naszej firmy, naszych akcjonariuszy i innowacyjnych klientów, którym służymy”.

„Od ponad 50 lat Ansys umożliwia klientom projektowanie, opracowywanie i dostarczanie najnowocześniejszych produktów, które są ograniczone jedynie wyobraźnią. Łącząc siły z Synopsys, wzmocnimy nasze wspólne wysiłki na rzecz napędzania nowych poziomów innowacyjności klientów” – powiedział Ajei Gopal, prezes i dyrektor generalny Ansys. „To transformacyjne połączenie łączy w sobie wysoce komplementarne możliwości każdej firmy, aby sprostać zmieniającym się potrzebom współczesnych inżynierów i zapewnić im bezprecedensowy wgląd w wydajność ich produktów. Ansys ma solidne podstawy, o czym świadczą wstępne wyniki rocznej wartości kontraktu („ACV”) za IV kwartał, które powinny przekroczyć górną granicę naszych prognoz i jestem przekonany, że budowanie naszej współpracy z Synopsys zapewni nam jeszcze większą wartość dla naszych klientów, partnerów i akcjonariuszy. Połączona firma przyspieszy rozwój naszego wspólnego portfolio i zapewni wyższy poziom innowacji, co przyniesie korzyści tradycyjnym klientom Ansys. Jestem dumny ze wszystkiego, co nasi pracownicy robią każdego dnia, aby Ansys i nasi klienci odnieśli sukces i nie mogę się doczekać, aby połączona firma osiągnęła jeszcze większe wyżyny w tym kolejnym rozdziale”.

Przekonujące uzasadnienie i znaczące tworzenie wartości

  • Łączenie wiodących możliwości w celu zaspokojenia potrzeb klientów: Złożoność dzisiejszych inteligentnych systemów wymaga integracji projektowania półprzewodników oraz symulacji i analizy w celu zapewnienia prawidłowego funkcjonowania połączonych systemów w rzeczywistych warunkach. Połączenie technologii EDA firmy Synopsys z uznanymi możliwościami symulacji i analizy firmy Ansys może zapewnić klientom kompleksowe, wydajne i skoncentrowane na systemie podejście do innowacji. Wszyscy klienci Ansys, również spoza branży półprzewodników, mogą skorzystać z dostępu do kompleksowego portfolio produktów i technologii, które napędzają innowacje.
  • Przyspieszenie strategii i rozwoju w atrakcyjnych, sąsiadujących obszarach: Synopsys i Ansys mają wysoce komplementarne biznesy i znaczące możliwości ekspansji. Połączenie wzmocni strategię Synopsys Silicon to Systems zarówno w podstawowym segmencie EDA, jak i w bardzo atrakcyjnych sąsiednich obszarach wzrostu, takich jak motoryzacja, lotnictwo i przemysł, gdzie Ansys ma ugruntowaną obecność i udane doświadczenie w wejściu na rynek.
  • Komplementarne dopasowanie: Synopsys i Ansys z powodzeniem współpracują ze sobą od 2017 roku, a ich wspólna kultura opiera się na uczciwości, doskonałości wykonania i wzmacnianiu pozycji klientów. Oczekuje się, że połączenie ich wysoce komplementarnych rozwiązań zapewni klientom szerszy, głęboko zintegrowany zestaw narzędzi programowych do rozwiązywania najtrudniejszych wyzwań projektowych, a także uzyskania cennych informacji dzięki analizie złożonych systemów opartej na modelach.
  • Znacząco rozszerza całkowity adresowalny rynek: Oczekuje się, że całkowity rynek adresowalny (TAM) Synopsys wzrośnie 1,5-krotnie do około 28 miliardów dolarów. Oczekuje się, że ten połączony TAM wzrośnie w przybliżeniu o 11% CAGR4, napędzany przez megatrendy przyspieszające potrzebę połączenia elektroniki i fizyki w różnych branżach.
  • Wzmacnia silną pozycję finansową i perspektywy Synopsys: Oczekuje się, że połączenie wzmocni profil finansowy Synopsys. Połączona firma spodziewa się kontynuować swój wiodący w branży, dwucyfrowy wzrost, który ma przewyższyć wzrost TAM. Oczekuje się, że połączenie zwiększy marżę operacyjną Synopsys non-GAAP o około 125 punktów bazowych i marżę wolnych przepływów pieniężnych o około 75 punktów bazowych w pierwszym pełnym roku po zamknięciu. Oczekuje się, że połączenie przyniesie wzrost zysku na akcję (EPS) non-GAAP w ciągu drugiego pełnego roku po zamknięciu transakcji, a następnie przyniesie znaczny wzrost.
  • Silny bilans wspierający szybkie delewarowanie: Oczekuje się, że połączona firma wygeneruje znaczne i trwałe wolne przepływy pieniężne, które umożliwią szybkie zmniejszenie dźwigni finansowej do poziomu poniżej 2x zadłużenia do skorygowanej EBITDA w ciągu dwóch lat od zamknięcia, z długoterminowym celem dźwigni finansowej poniżej 1x. Synopsys spodziewa się utrzymać rating kredytowy na poziomie inwestycyjnym, biorąc pod uwagę silne generowanie przepływów pieniężnych i zobowiązanie do szybkiego zmniejszenia dźwigni finansowej.
  • Synergia kosztów i przychodów: Połączona firma spodziewa się osiągnąć około 400 milionów dolarów synergii kosztowych do trzeciego roku po zamknięciu i około 400 milionów dolarów synergii przychodowych do czwartego roku po zamknięciu, rosnąc do ponad około 1 miliarda dolarów rocznie w dłuższej perspektywie.

Warunki transakcji

Domniemane wynagrodzenie za akcję w wysokości 390,19 USD, oparte na cenie zamknięcia akcji zwykłych Synopsys wynoszącej 559,96 USD na dzień 21 grudnia 2023 r., stanowi premię w wysokości około 29% w stosunku do ceny zamknięcia akcji Ansys w dniu 21 grudnia 2023 r.5 oraz premię w wysokości około 35% do 60-dniowej średniej ceny ważonej wolumenem Ansys za okres kończący się w tym samym dniu. Zgodnie z warunkami umowy oczekuje się, że akcjonariusze Ansys będą posiadać około 16,5% połączonej spółki na podstawie pro forma.

Synopsys zamierza sfinansować transakcję o wartości 19 mld USD.6 w gotówce poprzez połączenie gotówki w kasie i finansowania dłużnego. Synopsys uzyskał 16 miliardów dolarów w pełni zaangażowanego finansowania dłużnego.

Przewiduje się, że transakcja zostanie zamknięta w pierwszej połowie 2025 r., z zastrzeżeniem zatwierdzenia przez akcjonariuszy Ansys, otrzymania wymaganych zgód organów regulacyjnych i innych zwyczajowych warunków zamknięcia.

Doradcy

Evercore pełni rolę doradcy finansowego Synopsys, a Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP pełni rolę doradcy prawnego. Qatalyst Partners LP pełni rolę doradcy finansowego Ansys, a Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP i Goodwin Procter LLP pełnią rolę doradców prawnych.

Telekonferencja

Obie firmy zorganizują wspólną telekonferencję w dniu 16 stycznia 2024 r. o godzinie 8:30 (ET) w celu omówienia ogłoszenia. Dostęp do telekonferencji można uzyskać, dzwoniąc pod numer 800-245-3047 (krajowy) lub 203-518-9765 (międzynarodowy) i wpisując SYNOPSYS jako identyfikator konferencji. Transmisja na żywo jest również dostępna pod adresem https://join.eventcastplus.com/eventcastplus/Synopsys-Inc-Special-Event-Conference-Call. Dostępna będzie również powtórka rozmowy.

  • 1 Złożona roczna stopa wzrostu od roku finansowego 2023 do 2028.
  • 2 Oczekiwany wzrost w drugim pełnym roku po zamknięciu, w tym tylko synergie kosztowe, znacząco w kolejnych latach z uwzględnieniem synergii kosztowych i przychodowych.
  • 3 Ostatni dzień handlowy przed spekulacjami medialnymi dotyczącymi potencjalnej transakcji.
  • 4 Złożona roczna stopa wzrostu od roku finansowego 2023 do 2028.
  • 5 Ostatni dzień handlowy przed spekulacjami medialnymi dotyczącymi potencjalnej transakcji.
  • 6 Obejmuje refinansowanie istniejącego zadłużenia Ansys i koszty transakcji.

O Synopsys

Synopsys, Inc. (Nasdaq: SNPS) jest partnerem Silicon to Software dla innowacyjnych firm tworzących produkty elektroniczne i aplikacje, na których polegamy każdego dnia. Jako firma z listy S&P 500, Synopsys ma długą historię bycia globalnym liderem w dziedzinie automatyzacji projektowania elektronicznego (EDA) i półprzewodnikowego IP oraz oferuje najszersze w branży portfolio narzędzi i usług do testowania bezpieczeństwa aplikacji. Niezależnie od tego, czy są Państwo projektantami układów SoC tworzącymi zaawansowane półprzewodniki, czy programistami piszącymi bezpieczniejszy kod wysokiej jakości, Synopsys oferuje rozwiązania niezbędne do dostarczania innowacyjnych produktów. Więcej informacji znajdą Państwo na stronie www.synopsys.com.

O Ansys

Nasza misja: Wspieranie innowacji, które napędzają rozwój ludzkości

Kiedy wizjonerskie firmy muszą wiedzieć, jak ich zmieniające świat pomysły będą działać, wypełniają lukę między projektem a rzeczywistością za pomocą symulacji Ansys. Od ponad 50 lat oprogramowanie Ansys umożliwia innowatorom z różnych branż przesuwanie granic dzięki wykorzystaniu predykcyjnej mocy symulacji. Od zrównoważonego transportu po zaawansowane półprzewodniki, od systemów satelitarnych po ratujące życie urządzenia medyczne, kolejne wielkie skoki w rozwoju ludzkości będą napędzane przez Ansys. Aby uzyskać więcej informacji, prosimy odwiedzić stronę https://www.ansys.com.