Synopsys приобретет Ansys за 35 миллиардов долларов

САННИВЕЙЛ, Калифорния, и ПИТТСБУРГ, Пенсильвания, США, 16 января 2024 г. – Synopsys (NASDAQ: SNPS) и Ansys (NASDAQ: ANSS) сегодня объявили о заключении окончательного соглашения, в соответствии с которым Synopsys приобретет Ansys. По условиям соглашения акционеры Ansys получат 197 долларов наличными и 0,3450 обыкновенных акций Synopsys за каждую акцию Ansys, что представляет собой стоимость предприятия примерно в 35 миллиардов долларов США, исходя из цены обыкновенных акций Synopsys на момент закрытия торгов 21 декабря 2023 года.3. Объединение новаторской разработки Synopsys в области автоматизации проектирования полупроводниковой электроники (EDA) с обширным портфолио Ansys для моделирования и анализа позволит создать лидера в области решений для проектирования полупроводниковых электронных систем.

Synopsys приобретает Ansys, создавая лидера в области кремниевых решений для системного проектирования.

«Мегатенденции искусственного интеллекта, распространения полупроводниковых микросхем и программно-конфигурируемых систем требуют большей вычислительной производительности и эффективности в условиях растущей системной сложности. Объединение ведущих в отрасли EDA-решений Synopsys с возможностями моделирования и анализа мирового класса Ansys позволит нам предоставить целостный, мощный и легко интегрированный полупроводниковый и системный подход к инновациям, который поможет максимизировать возможности групп технологических исследований и разработок в широком диапазоне. отраслей», — сказал Сассин Гази, президент и генеральный директор Synopsys. «Это логический следующий шаг нашего успешного семилетнего партнерства с Ansys, и я с нетерпением жду возможности тесно сотрудничать с Аджеем и талантливой командой Ansys, чтобы реализовать преимущества этого объединения для наших клиентов, акционеров и сотрудников».

«С момента своего создания 37 лет назад Synopsys была пионером инноваций, играющим центральную роль в меняющих мир полупроводниковых достижениях в области вычислений, сетей и мобильности, а теперь открывающей новую эру «всепроникающего интеллекта», — сказал Аарт де Геус, исполнительный председатель и Основатель Синопсис. «Объединение усилий с Ansys, компанией, которую мы хорошо знаем по нашему давнему партнерству, является последним примером того, как Synopsys остается на переднем крае. Наш совет директоров и руководство тщательно оценили наши основные стратегические варианты, чтобы лидировать и побеждать в этой быстрорастущей новой волне проектирования электроники и систем. Сотрудничество с Ansys, направленное на расширение технологий, — это идеальный шаг, повышающий ценность нашей компании, наших акционеров и инновационных клиентов, которых мы обслуживаем».

«Более 50 лет Ansys позволяет клиентам проектировать, разрабатывать и поставлять передовые продукты, которые ограничены только воображением. Объединив усилия с Synopsys, мы усилим наши совместные усилия по достижению нового уровня инноваций для клиентов», — сказал Аджей Гопал, президент и генеральный директор Ansys. «Эта революционная комбинация объединяет взаимодополняющие возможности каждой компании, чтобы удовлетворить растущие потребности современных инженеров и дать им беспрецедентное понимание производительности своей продукции. У Ansys есть прочная основа, о чем свидетельствуют предварительные результаты годовой стоимости контракта («ACV») за четвертый квартал, которые, как ожидается, превысят верхний предел нашего прогноза, и я уверен, что развитие нашего партнерства с Synopsys позволит нам добиться успеха. еще большую ценность для наших клиентов, партнеров и акционеров. Объединенная компания ускорит развитие нашего совместного портфеля и обеспечит более высокий уровень инноваций, что принесет пользу традиционным клиентам Ansys. Я горжусь всем, что наши сотрудники делают каждый день для успеха Ansys и наших клиентов, и с нетерпением жду, когда объединенная компания достигнет еще больших высот в следующей главе».

Убедительное обоснование и значительное создание ценности

  • Объединение передовых возможностей для удовлетворения спроса клиентов: Сложность современных интеллектуальных систем требует интеграции проектирования полупроводников, моделирования и анализа для обеспечения правильного функционирования взаимосвязанных систем в реальных условиях. Сочетание технологии Synopsys EDA с признанными возможностями моделирования и анализа Ansys может предоставить клиентам комплексный, мощный и системно-ориентированный подход к инновациям. Все клиенты Ansys, в том числе за пределами полупроводниковой промышленности, могут получить выгоду от доступа к комплексному портфолио продуктов и технологий, которые будут способствовать инновациям.
  • Ускоряет стратегию и рост в привлекательных, смежных областях: Компании Synopsys и Ansys во многом дополняют друг друга и имеют значительные возможности для расширения. Объединение усилит стратегию Synopsys по переходу от кремния к системам как в основном сегменте EDA, так и в очень привлекательных смежных областях роста, таких как автомобильная, аэрокосмическая и промышленная промышленность, среди других, где Ansys имеет устойчивое присутствие и успешный опыт выхода на рынок.
  • Дополнительная посадка: Synopsys и Ansys имеют успешное и развивающееся партнерство с 2017 года и разделяют культуру, основанную на честности, превосходном исполнении и расширении прав и возможностей клиентов. Ожидается, что объединение их взаимодополняющих решений предоставит клиентам более широкий, глубоко интегрированный набор программных инструментов для решения самых сложных задач проектирования, а также позволит получить ценную информацию посредством анализа сложных систем на основе моделей.
  • Значительно расширяет общий адресный рынок: Ожидается, что общий адресный рынок Synopsys (TAM) увеличится в 1,5 раза и составит примерно 28 миллиардов долларов. Ожидается, что совокупный показатель TAM будет расти примерно на 11% в среднем на 11%.4обусловленный мегатенденциями, ускоряющими необходимость слияния электроники и физики в различных отраслях.
  • Укрепляет сильное финансовое положение и перспективы Synopsys: Ожидается, что объединение укрепит финансовый профиль Synopsys. Объединенная компания ожидает продолжения лидирующего в отрасли роста, выражающегося двузначными числами, который, как ожидается, будет опережать рост TAM. Ожидается, что это объединение увеличит операционную маржу Synopsys без учета GAAP примерно на 125 базисных пунктов, а маржу свободного денежного потока без заемных средств примерно на 75 базисных пунктов в первый полный год после закрытия сделки. Ожидается, что объединение приведет к увеличению прибыли на акцию без учета GAAP в течение второго полного года после закрытия, а затем существенно увеличится.
  • Сильный баланс, поддерживающий быстрое сокращение доли заемных средств: Ожидается, что объединенная компания будет генерировать существенный и устойчивый свободный денежный поток, что позволит быстро сократить долг до уровня менее 2х по отношению к скорректированной EBITDA в течение двух лет после закрытия, с долгосрочным целевым показателем левереджа менее 1х. Synopsys рассчитывает сохранить кредитные рейтинги инвестиционного уровня, учитывая сильный генерируемый денежный поток и стремление к быстрому сокращению левереджа.
  • Обеспечивает синергию затрат и доходов: Объединенная компания рассчитывает достичь примерно 400 миллионов долларов синергии текущих затрат к третьему году после закрытия и примерно 400 миллионов долларов синергии текущих доходов к четвертому году после закрытия, а в более долгосрочной перспективе она вырастет примерно до 1 миллиарда долларов в год. срок.

Условия сделки

Подразумеваемое вознаграждение за акцию в размере 390,19 долларов США, исходя из цены закрытия обыкновенных акций Synopsys в размере 559,96 долларов США по состоянию на 21 декабря 2023 года, представляет собой премию примерно на 29 % к цене акций Ansys на момент закрытия торгов на 21 декабря 2023 года.5 и надбавка примерно в 35% к 60-дневной средневзвешенной по объему цене Ansys за период, заканчивающийся в ту же дату. По условиям соглашения, акционеры Ansys, как ожидается, будут владеть примерно 16,5% объединенной компании на формальной основе.

Synopsys намерена профинансировать $19 млрд.6 денежного вознаграждения за счет сочетания наличных средств и долгового финансирования. Synopsys получила $16 млрд полностью гарантированного долгового финансирования.

Ожидается, что сделка будет завершена в первой половине 2025 года при условии одобрения акционерами Ansys, получения необходимых разрешений регулирующих органов и выполнения других обычных условий закрытия.

Советники

Evercore выступает в качестве финансового консультанта Synopsys, а Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP выступает в качестве юридического консультанта. Qatalyst Partners LP выступает в качестве финансового консультанта Ansys, а Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP и Goodwin Procter LLP выступают в качестве юридических консультантов.

Групповой звонок

Обе компании проведут совместную телеконференцию 16 января 2024 года в 8:30 утра (восточноевропейское время), чтобы обсудить это объявление. Доступ к конференц-связи можно получить, набрав номер 800-245-3047 (внутренний) или 203-518-9765 (международный) и введя SYNOPSYS в качестве идентификатора конференции. Доступ к прямой веб-трансляции также можно получить по адресу https://join.eventcastplus.com/eventcastplus/Synopsys-Inc-Special-Event-Conference-Call. Будет доступен повтор разговора.

  • 1 Совокупный годовой темп роста с 2023 по 2028 финансовый год.
  • 2 Ожидается значительный рост в течение второго полного года после закрытия, включая только синергию затрат. в дальнейшем будет возрастать, включая синергию затрат и доходов.
  • 3 Последний торговый день перед спекуляциями в СМИ относительно потенциальной сделки.
  • 4 Совокупный годовой темп роста с 2023 по 2028 финансовый год.
  • 5 Последний торговый день перед спекуляциями в СМИ относительно потенциальной сделки.
  • 6 Включает рефинансирование существующей задолженности Ansys и транзакционные расходы.

О Синопсис

Synopsys, Inc. (Nasdaq: SNPS) является партнером Silicon to Software для инновационных компаний, разрабатывающих электронные продукты и программные приложения, на которые мы полагаемся каждый день. Компания Synopsys, входящая в индекс S&P 500, имеет долгую историю мирового лидера в области автоматизации проектирования электроники (EDA) и полупроводниковой интеллектуальной собственности и предлагает самый широкий в отрасли портфель инструментов и услуг по тестированию безопасности приложений. Являетесь ли вы разработчиком систем на кристалле (SoC), создающим передовые полупроводники, или разработчиком программного обеспечения, пишущим более безопасный и высококачественный код, у Synopsys есть решения, необходимые для создания инновационных продуктов. Узнайте больше на сайте www.synopsys.com.

Об Ансисе

Наша миссия: развитие инноваций, способствующих развитию человечества

Когда дальновидным компаниям нужно знать, как их изменяющие мир идеи будут реализованы, они устраняют разрыв между дизайном и реальностью с помощью моделирования ANSYS. На протяжении более 50 лет программное обеспечение Ansys позволяет новаторам из разных отраслей расширять границы, используя возможности прогнозирования моделирования. От экологически чистого транспорта до современных полупроводников, от спутниковых систем до медицинских устройств, спасающих жизни, — следующие большие скачки в развитии человечества будут сделаны благодаря Ansys. Для получения дополнительной информации посетите https://www.ansys.com.